巴塞爾協(xié)議ⅲ是在2008年全球金融危機(jī)的背景下產(chǎn)生的，該協(xié)議的草案于2010年提出，并在2010年11月12日閉幕的二十國集團(tuán)（g20）首爾峰會上通過了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會此前擬定的有關(guān)銀行資本與流動性框架的新方案（即“巴塞爾協(xié)議ⅲ”），其時間表也得到了一致通過。巴塞爾協(xié)議ⅲ將對各國金融體系和金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
核心資本充足率將由目前的4%上調(diào)到6%，同時計提2.5%的防護(hù)緩沖資本和不高于2.5%的逆周期準(zhǔn)備資本。通過調(diào)整，核心資本充足率的要求可達(dá)到8.5%～11%。其中普通股權(quán)益/風(fēng)險資產(chǎn)比率的要求由原來的2%提高到4.5%。總資本充足率要求仍維持8%不變。
通過規(guī)定這些比率以降低銀行系統(tǒng)的流動性風(fēng)險，加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險的能力。按照協(xié)議的要求，最低杠桿比率是3%，流動杠桿比率是100%。
巴塞爾協(xié)議ⅲ從微觀審慎和宏觀審慎兩個層面確定了新的資本監(jiān)管框架，包括對資本充足率公式中作為分子的資本的定義和構(gòu)成進(jìn)行修改、對分母中風(fēng)險權(quán)重的更新和強(qiáng)化、引入杠桿率作為資本充足率的有效補(bǔ)充、對順周期和金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)的處理等。
巴塞爾協(xié)議ⅲ在全球商業(yè)銀行的推行將有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平，增強(qiáng)銀行業(yè)吸收沖擊和損失的能力，降低金融業(yè)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的溢出風(fēng)險，確保銀行經(jīng)營穩(wěn)健和整個金融體系的穩(wěn)定。中國銀行業(yè)引入巴塞爾協(xié)議ⅲ，也能夠提高自身風(fēng)險管理水平，增強(qiáng)在國際上的競爭力，但是關(guān)于巴塞爾協(xié)議ⅲ對中國銀行業(yè)的借鑒意義，應(yīng)辯證的看待，全盤的照單接受不一定是最好的選擇。
1.構(gòu)建逆周期的宏觀審慎監(jiān)管框架可以保證中國銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)表明，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退銀行遭受損失前，通常伴隨有銀行信貸的過快增長甚至出現(xiàn)信貸泡沫，泡沫破滅銀行將遭受損失，并引起實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退，反過來又影響銀行的穩(wěn)定。巴塞爾協(xié)議ⅲ引入逆周期資本緩沖，由普通股或其他能完全吸收損失的資本構(gòu)成，緩沖比率為0～2.5%，將根據(jù)各國情況具體執(zhí)行。逆周期資本緩沖是基于一項(xiàng)更廣泛的宏觀審慎目標(biāo)——在銀行信貸過快增長時為銀行提供保護(hù)。中國銀行業(yè)近些年的信貸增長速度很快，也應(yīng)構(gòu)建逆周期的宏觀審慎監(jiān)管框架，在信貸快速增長的周期建立反周期準(zhǔn)備，以提高銀行業(yè)的穩(wěn)定性。
2.巴塞爾協(xié)議ⅲ提供了匯集各類風(fēng)險的平臺。巴塞爾協(xié)議ⅲ除包括信用、市場、操作風(fēng)險以外，還有流動性風(fēng)險、國別風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、信用集中度風(fēng)險、資產(chǎn)證券化風(fēng)險，以及交易對手信用風(fēng)險等風(fēng)險的匯集平臺。巴塞爾協(xié)議ⅲ重視不同風(fēng)險種類之間的相關(guān)性、傳染性，加強(qiáng)對間接風(fēng)險、交叉風(fēng)險的識別和管理。中國銀行業(yè)引入巴塞爾協(xié)議ⅲ，識別與管理各類風(fēng)險，為全面風(fēng)險管理的推行提供了條件，并能夠使得風(fēng)險管理更趨專業(yè)化。中國銀行業(yè)應(yīng)建立風(fēng)險管理的技術(shù)數(shù)據(jù)庫，如數(shù)據(jù)集市和數(shù)據(jù)倉庫，同時要在理念上樹立“整合風(fēng)險管理”的概念，既要為各類型風(fēng)險確定專業(yè)的管理部門，又要為整合風(fēng)險管理設(shè)定專業(yè)的隊(duì)伍。
3.巴塞爾協(xié)議ⅲ建立聯(lián)系風(fēng)險與資本的紐帶。銀行的各類風(fēng)險和整合風(fēng)險被測量、評估之后，基于巴塞爾協(xié)議ⅲ的設(shè)定，銀行所需要的資本就可以計量出來了。這種聯(lián)系風(fēng)險與資本的紐帶功能使得風(fēng)險管理部門和資本管理部門不再相互隔離，制定風(fēng)險管理策略時要考慮資本需求，而擬定資本計劃也要充分考慮風(fēng)險狀況。與國際銀行業(yè)比較，中國銀行業(yè)差距比較明顯，風(fēng)險量化還處于初步階段。由于數(shù)據(jù)、系統(tǒng)和人員制約，難以對關(guān)鍵風(fēng)險因子和資產(chǎn)組合進(jìn)行準(zhǔn)確計量，市場風(fēng)險和操作風(fēng)險計量基本還是空白。現(xiàn)有的風(fēng)險管理技術(shù)不足以在銀
1.資本充足率水平標(biāo)準(zhǔn)是否科學(xué)仍是個疑問。8%的總資本充足率水平是一道監(jiān)管紅線，但巴塞爾委員會從來沒有證明過，也永遠(yuǎn)不可能證明，這一資本充足率水平既能保證銀行不發(fā)生倒閉，同時又能保證銀行資本能有效率的運(yùn)行。
實(shí)際上，由于gdp產(chǎn)值、房地產(chǎn)價格、股市的不同差異，不同銀行的資本充足率要求可以不相同，一刀切的統(tǒng)一要求8%的資本充足率不一定是合理的規(guī)定。例如，資本充足率應(yīng)有逆周期調(diào)整，一個在經(jīng)濟(jì)上行時，應(yīng)該有較高的資本充足率要求，下行時要有較低的資本充足率要求。
另外在中國，有四項(xiàng)安全、干凈的資本也應(yīng)該被重視。一是銀行系統(tǒng)中相互持有的次級債，該項(xiàng)資本已經(jīng)被監(jiān)管部門要求從銀行附屬資本中扣除；二是高額的不良貸款撥備，在我國高于150%的撥備覆蓋率，很大一部分干凈資產(chǎn)可以考慮作為資本補(bǔ)充的途徑；三是存款保險制度，在已有該項(xiàng)制度的中，商業(yè)銀行繳納的存款保險也應(yīng)考慮在廣義資本中；四是法定存款準(zhǔn)備金，即使銀行破產(chǎn)，上繳到央行的這部分資金也是安全的，可以作為流動性的補(bǔ)充。
2.逆周期資本與中國經(jīng)濟(jì)周期可能存在矛盾。逆周期監(jiān)管理論認(rèn)為，周期性會導(dǎo)致商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)上行時期大量放貸積聚風(fēng)險，助推經(jīng)濟(jì)泡沫，經(jīng)濟(jì)下行時期引發(fā)信貸緊縮，從而擴(kuò)大宏觀經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)周期不同階段的波動幅度，并最終加劇金融體系風(fēng)險。所以巴塞爾協(xié)議ⅲ要求信貸增速高于gdp增速時計提逆周期資本。但以我國2008年為例，當(dāng)時受國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的影響，經(jīng)濟(jì)形勢不佳，為了刺激經(jīng)濟(jì)增長，銀行大量投放貸款，此時信貸/gdp是逆周期的。如果執(zhí)行逆周期資本要求，就會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)下行反而要求增加資本，從而抵消擴(kuò)張性宏觀政策的作用。
3.巴塞爾協(xié)議ⅲ與我國金融體制不完全相適應(yīng)。巴塞爾協(xié)議ⅲ本質(zhì)上仍然是西方銀行風(fēng)險管理價值觀的體現(xiàn)，框架結(jié)構(gòu)中更多地融入了歐美銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和市場特點(diǎn)，這些規(guī)定不一定全部適合中國銀行業(yè)。再加上制定巴塞爾協(xié)議ⅲ的過程中，相關(guān)歐美也進(jìn)行了妥協(xié)與調(diào)整，比如流動性指標(biāo)因子的多番妥協(xié)與調(diào)整，就是為了照顧歐美銀行的利益。盡管不能說巴塞爾協(xié)議ⅲ完全不適合于中國銀行業(yè)，但其中肯定有頗為不利之處。最初倡導(dǎo)巴塞爾協(xié)議的發(fā)達(dá)，大多是市場主導(dǎo)型金融體制，而我國目前整個國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重依賴銀行，巴塞爾協(xié)議的高資本要求或許會對宏觀調(diào)控貨幣政策的靈活性有所損傷，并進(jìn)而影響我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
總結(jié)來看，巴塞爾協(xié)議ⅲ是對巴塞爾協(xié)議ⅱ的完善，加強(qiáng)了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)導(dǎo)向，體現(xiàn)“審慎監(jiān)管、多元補(bǔ)充”，更多地體現(xiàn)同層次的補(bǔ)充提高。引入巴塞爾協(xié)議ⅲ將對中國銀行業(yè)的發(fā)展具有重要意義，但是在引入的過程中，要在具體實(shí)施過程中加入“中國特色”，擯棄其中不適合中國銀行業(yè)的內(nèi)容，使其更能促進(jìn)中國銀行業(yè)的健康發(fā)展。
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